故事发生在四十年代的香港，时值乱世，群雄当道。许大广（林家栋饰）是广昌隆粮油批发行的伙计，一次偶然中，他得到了一把神秘的雨伞，附在伞上的女鬼小芙蓉（周海媚饰）现身，就此开启了一段充满了凄婉与哀怨的人鬼

故事发生在明朝年间，四海（陈锦鸿饰）是杀人不眨眼的刽子手，和江湖郎中水如尘（谢天华饰）结为义兄弟，两人一同踏上旅程，在误打误撞之中来到了一座名为昌隆的小镇之中。昌隆镇不大，处处洋溢着欢乐的气氛，然而，