讲述了衡山派掌门莫小宝在和龙门镖局千金佟湘玉相识前，曾与另一个女子一见钟情，在爱情和家族利益面前，他最终还是选择了后者。

　　「锦衣卫」为明皇帝直接管轄之特务机关，负責巡察緝捕乱黨。時英宗昏庸无能，大权落入宦官王振（刘永）之手，他操纵锦衣卫，利用它诛杀异己，残害忠良；然锦衣卫统领赵不凡（梁家仁），却是一心保国卫民的忠臣，

江湖异人萧大师铸成一把宝剑，该剑一出炉，即显现出一种无法化解的凶兆它不但会引起江湖的百年劫数，而且要用萧的亲生子的血作为祭礼。为此萧大师不禁老泪纵横，而眼泪亦掉在剑上，因此此剑亦被命名为“泪痕剑”。　

娇俏活泼的少女丁叮当是名震江湖的大盗百变狐狸的领袖丁松之掌上明珠，好奇心重，爱管闲事。她与百变狐狸的其他成员包括大师姐钱钱、二师兄毅力、三师兄方正一起，接受客户委讬，盗取财物。一日叮当潜入镇南镖局藏宝

宇文峰（郑少秋饰）出身武当，勤学苦练，身手了得，学成下山后，宇文峰受到了当时最大的兵器工厂唐门的赏识，门主更是将女儿唐碧（汪明荃饰）许配他。哪知道唐门突遭不幸，被诬陷勾结外族，落得满门抄斩的下场，而宇

赵天豪（狄龙饰）是中原镖局的总镖头，雷大刚（汪强饰）和杨云翼（龙隆饰）是他的结拜兄弟，左膀右臂。赵天豪有三个女儿，赵琪瑛（应晓薇饰）、赵梦娇（林秀玲饰）赵燕翎（杨丽菁饰），赵梦娇喜欢着雷大刚的义子郑青

王杉受镖局之命，护送神秘画卷给北京天桥某说书人，不料却意外被盗，随即盗贼更被神秘人所杀，画卷彻底不知所踪。王杉只得先找到说书人，不料对方道出的画卷背后的秘密，令人震惊。与此同时，更大的危险已向他和天桥

福泰镖局一夜之间被人杀光，铁飞花的义妹龙九亦遭人劫持。一切证据显示，杀人、劫持龙九的人是早已隐居民间的曾经威震江南的神捕林朝东。铁飞花料定其中必有隐情，决定将计就计，查出真相竟然与江南官场有关。

民国初年，河北保定。　　称霸一方的尚武馆馆主马大鹏（林威）为在国术大赛中夺得武林盟主地位，悉心培养其子马耀祖（林伟）；豪杰义气的四方镖局主人霍强（李子雄）意将正宗“铁砂掌”传于其子霍金锁（孙祖扬），

铁飞花身中掌伤，幸被十三营的卢老舵主收留照应。不料卢老舵主的意外中毒身亡将她牵扯入十三营与百威镖局的恶斗中。最终查出杀害卢老舵主真凶的铁飞花，决定用自己的方式为十三营解决危机，一个生死赌局就此展开。